포트폴리오리밸런싱2 혼란한 시기의 투자 기록 (근거 만들기, 거시경제, 리밸런싱) 시장이 요동칠 때 가장 먼저 무너지는 게 뭔지 아십니까? 저는 '기억'이라고 생각합니다. 분명 그때 왜 그 종목을 샀는지 알았던 마음도 몇 달이 지나면 흐릿해지기 마련입니다. 기록 없이 투자하면 결국 '감'에 의존에 버티다 무너집니다. 저 역시 분위기가 좋으면 무작정 사고, 불안감이 생기면 무리하게 팔았던 경험이 있습니다. 이 과정에서 얼마나 위험한 방식인지를 몸소 겪으며 배웠고, 이후 모든 투자 판단마다 '기록'을 남기기 시작했습니다. 그 기록들이 제 투자 방식 자체를 바꿨습니다.감이 아닌 근거, 기록이 선행지표를 읽는 눈을 만든다투자를 처음 시작할 때 저는 '촉'에만 의존했습니다. 뉴스 헤드라인이나 유명 투자자의 말 한마디에 흔들리며 포지션을 바꿨습니다. 결과는 예상대로였습니다. 수익이 났을 때는 제.. 2026. 4. 6. 배당주 포함 가치투자 전략 (재무분석, 시장대응, 포트폴리오) 지금까지 우리는 기업의 가치를 평가하는 핵심 재무 지표(PER, PBR, ROE)부터 기업의 생명줄인 현금흐름표의 중요성, 그리고 이를 바탕으로 한 배당 포트폴리오 구성법까지 단계별로 깊이 있게 탐구해 왔습니다. 하지만 장부상의 완벽한 숫자가 실전 투자에서의 무조건적인 성공을 보장하지는 않습니다. 시장은 끊임없이 요동치며, 어제까지 완벽한 '가치주'이자 '고배당주'로 보였던 종목이 하루아침에 포트폴리오를 갉아먹는 애물단지로 전락하기도 합니다. 오늘은 그동안 우리가 다뤘던 가치투자 지표들을 배당주 분석에 어떻게 심층적으로 적용해야 하는지, 그리고 거시 경제(Macro)의 변화 속에서 포트폴리오를 어떻게 전략적으로 조정해야 하는지, 저의 뼈아픈 실패 경험과 비판적 통찰을 담아 이야기해 보겠습니다. 나의 뼈아.. 2026. 3. 23. 이전 1 다음
